Как финансирование Clearco, основанное на доходах, подпитывает крупный бизнес в сфере красоты

Финансирование, основанное на доходах, набирает обороты в индустрии красоты. Основатели обменивают доли в акционерном капитале на долю в доходах, поскольку такие компании, как Clearco, переосмысливают традиционные инвестиционные модели. Clearco, которая летом привлекла 215 миллионов долларов от SoftBank, инвестирует в бизнес электронной коммерции в сфере красоты в обмен на вознаграждение и процент от выручки.

Компания уже добилась успеха, инвестировав 2,5 миллиарда долларов в более чем 5500 стартапов по всему миру с момента своего основания в 2015 году. “Мы стали свидетелями бурного роста числа компаний в сфере красоты, которым это было необходимо”, — говорит Мишель Романов, соучредитель Clearco совместно с Эндрю Д’Сузой. “Эти компании становятся очень ценными, но никто не был заинтересован в их поиске”.

Романов придумал модель финансирования Clearco, ранее известной как Clearbanc, после того, как присоединился к “Логову дракона”, канадской версии “Аквариума с акулами”, в качестве самого молодого актера. “Когда я спрашивала основателей, для чего им нужны деньги, причина всегда была одна и та же — привлечение клиентов и рост”, — сказала она. “Я помню, как разговаривал с Эндрю, и мы подумали: «Не имеет смысла, что основатели используют самый дорогой капитал, которым всегда будет акционерный капитал, чтобы сделать что-то повторяемое и масштабируемое. Я даже не спрашивал продюсеров, на следующий день я сказал: «Я дам вам те 100 000 долларов, которые вы ищете, но вместо того, чтобы забирать 10 процентов вашей компании, которыми я буду владеть вечно, я хочу 10 процентов от вашего дохода, пока вы не вернете мне мой капитал, плюс 6 процентах. ”

Как вспоминает предприниматель, конкурсанты попросили Романову уточнить, предлагает ли она личные займы. “Кредит должен быть с личной гарантией”, — сказала Романова. “Мне это не нужно.

Я хочу быть дружелюбной к основателям. Нет фиксированного срока выплаты, нет начисляемых процентов. Это не долг, потому что, если вы не вернете мне деньги, я не обанкротю компанию, к чему приводят все виды банковских кредитов.”

В Clearco работают более 100 специалистов по обработке данных и инженеров, которые помогли компании разработать то, что она называет “20-минутным регламентом». ”Технология работает путем подключения ко всем приложениям — платежным системам, платформам электронной коммерции и рекламе в Facebook, например, — которые основатель бренда использует для бизнеса. “Если вы запомните свои пароли, это займет у вас 10 минут”, — сказал Романов. Clearco использует эту информацию для определения того, какой объем капитала она может инвестировать в бизнес, и в этом нет необходимости. “Мы следим за темпами вашего роста, за экономичностью вашего подразделения, мы хотим быть уверены, что на каждом товаре, который вы продаете, вы зарабатываете деньги на этом подразделении после оплаты рекламы и стоимости продукта”, — сказал Романов. “Дело не в том, чтобы быть прибыльной компанией, а в том, чтобы быть уверенным в том, что в целом вы настроены позитивно”.

Одной из самых успешных компаний Clearco на сегодняшний день является компания Glamnetic, которая продает магнитные ресницы многоразового использования.

Компания Glamnetic была запущена в 2019 году, и, по словам Кевина Гулда, соучредителя Glamnetic, ее выручка за пять месяцев достигла 1 миллиона долларов. Гулд также является главным исполнительным директором Kombo Ventures, которая является совладельцем и управляет компаниями Glamnetic, Wakeheart и Insert Name Here Hair. “[Glamnetic] добилась хороших результатов в масштабировании [в 2019 году], а затем, в 2020 году, мы увеличили выручку с одного миллиона до 50 миллионов в годовом исчислении”, — сказал Гулд. “Это был гиперрост”.

До начала пандемии в Glamnetic работало пять человек.

Сейчас в компании работает 70 сотрудников, все они работают удаленно. По словам Гулда, Glamnetic использует финансирование Clearco для маркетинга и закупок, а также для инвентаризации. Он рассматривал возможность увеличения собственного капитала до начала работы с Clearco, но “не смог объяснить, почему мы решили увеличить капитал так рано”, — сказал он. Таран Гатрора, генеральный директор и соучредитель “чистого” бренда средств по уходу за собой Blume, рассказала, что привлекла венчурный капитал в первый праздничный сезон после запуска Blume.

По ее словам, она начала работать с Clearco из-за “гибкости, которую мы получаем”, и многотысячной сети учредителей компании. “Возможность увеличивать наши кредитные линии с течением времени по мере масштабирования [Blume] — это здорово”, — сказала Гатрора. “Если мы упоминаем о том, что что-то происходит, например, мы хотим наладить партнерские отношения с определенным брендом или розничной торговлей, команда всегда быстро связывает нас с другим основателем бренда, который уже занимался чем-то подобным”.

По словам Гатроры, наличие дополнительных средств для пополнения запасов также помогло Blume справиться с проблемами глобальной цепочки поставок. Как и Glamnetic и Blume, Vanity Planet также направляет средства Clearco на пополнение запасов.

Алекс Дастмальчи, генеральный директор и основатель Vanity Planet, сказал, что до начала работы с Clearco он присматривался к частным инвестиционным компаниям. “Хотя стоимость капитала выше, это все равно дешевле, чем отказываться от собственного капитала”, — сказал Дастмальчи. “Есть много замечательных [частных инвестиционных компаний], и есть некоторые сделки, которые, к сожалению, идут не в правильном направлении. Привлечение средств в рамках прямых инвестиций становится довольно рискованным”.

Основанная на технологиях модель Clearco, ориентированная на получение дохода, до сих пор приводила к увеличению инвестиций — и более разнообразным инвестициям.

Компания сообщает, что в 2020 году она профинансировала в восемь раз больше женщин-учредителей, чем традиционные венчурные компании. Это также опережает венчурный капитал с точки зрения инвестирования в предприятия, принадлежащие чернокожим и латиноамериканцам. В 2020 году 13 процентов финансирования Clearco поступило от чернокожих и латиноамериканских основателей. Согласно отчету RateMyInvestor и Diversity VC, в 2019 году 1,8% основателей венчурных компаний были латиноамериканцами, и только 1% — чернокожими, в котором было опрошено 10 000 основателей. “Мы ни за что не сможем задействовать такой объем капитала, если не автоматизируем этот процесс”, — сказал Романов. “Мы выяснили, что это снижает степень предвзятости в принимаемых нами решениях.

Это не потому, что мы сделали что-то особенное, например, провели поиск этих компаний. Это буквально потому, что мы просто просматриваем данные. “Мы не видим презентационной площадки, мы не встречаемся с основателями, нам не нужно знать, как вы выглядите, нам даже не нужно знать, какой продукт вы продаете”, — продолжила она. “Мы поддерживаем основателей во всех 50 штатах Америки.

Это не кажется впечатляющим, пока вы не осознаете, что 80 процентов венчурного капитала размещается в четырех штатах — Нью-Йорке, Техасе, Массачусетсе и Калифорнии”.

Подробнее от WWD. Ком:

Продажи Estee Lauder резко выросли в последнем квартале

Завышенные индексы чистой красоты в Mass

Почему Clinique NFT так важна для бизнеса красоты