JD Sports углубляется в изучение спортивного рынка США, покупая виллу DTLR

ЛОНДОН — Инвесторы одобрили сделку с JD Sports после того, как компания, входящая в индекс FTSE 100, приобрела второго американского ритейлера уличной одежды и кроссовок в течение шести недель. Акции JD Sports, контрольным пакетом акций которой владеет Pentland и которая является одной из самых ценных компаний на Лондонской фондовой бирже, выросли на 7% до 8 фунтов стерлингов после того, как стало известно о планах приобрести 100% DTLR Villa, розничной сети спортивной обуви и уличной одежды, базирующейся в Балтиморе, за 495 миллионов долларов. Это заявление было сделано в понедельник через шесть недель после того, как британский гигант спортивных товаров и уличной одежды купил The San Jose, штат Калифорния. базирующаяся в Shoe Palace компания, которая продает такие бренды, как Nike, Champion и Fila.

JD сообщила, что заключила условное соглашение о приобретении компании DTLR Villa LLC, контрольный пакет акций которой в настоящее время принадлежит BRS &Co. И Goode Capital. Компания DTLR была основана в 1982 году и занимается розничной торговлей спортивной обувью и уличной одеждой. Первоначально компания называлась Downtown Locker Room, позже была переименована в DTLR, а в 2017 году объединилась с филадельфийской Sneaker Villa Inc.

В настоящее время DTLR управляет 247 магазинами в 19 штатах, в основном на севере и востоке Соединенных Штатов. В Сша S., JD Sports уже владеет спортивными сетями Finish Line и JD, и недавно открыла флагманский магазин для последней на Таймс-сквер в Нью-Йорке.

Компания вышла на рынок США два года назад, купив Finish Line за 558 миллионов долларов. Аналитики Shore Capital Грег Лоулесс (Greg Lawless) и Клайв Блэк (Clive Black) заявили, что последнее крупное приобретение расширит присутствие JD на северном и восточном рынках США и дополнит деятельность Finish Line и Shoe Palace. “JD начинает расширяться в Сша.

Благодаря лучшим в своем классе системам розничной торговли, давним отношениям с брендами, а также жесткому контролю за ценами и запасами, американское подразделение начинает набирать обороты на крупнейшем рынке спортивной одежды в мире”, — отмечают аналитики. Лоулесс и Блэк заявили, что это приобретение также отражает тот факт, что “крупнейшие ритейлеры начинают наращивать объемы продаж, используя свои балансовые отчеты.

Нам необходимо проанализировать влияние другого приобретения на наши прогнозы, но подчеркнем, что инвестиционный потенциал JD начинает концентрироваться на США”.

Общая сумма денежных средств, выделенных на приобретение, составляет 495 миллионов долларов, из которых около 100 миллионов долларов будут направлены на погашение существующей задолженности компании, сообщила в понедельник компания JD. Сделка финансируется за счет наличных средств группы и имеющихся банковских средств. В ожидании принятия антимонопольного законодательства JD и DTLR заявили, что планируют завершить сделку по приобретению до конца марта.

Команду менеджеров DTLR возглавляют Гленн Гейнор и Скотт Коллинз, которые продолжат исполнять свои обязанности в качестве со-руководителей. Они также будут реинвестировать часть своих доходов обратно в DTLR в обмен на новую миноритарную долю в размере примерно 1,4 процента.

По данным JD, за 52 недели, закончившиеся 1 февраля 2020 года, показатель EBITDA DTLR составил 45,6 миллиона долларов. После признания расходов на износ в размере 24,7 млн. долларов США и чистых затрат на финансирование в размере 19,3 млн. долларов США, DTLR получила прибыль до налогообложения в размере 1,6 млн. долларов США. Валовые активы в балансе DTLR на 1 февраля 2020 года составляли 293,7 миллиона долларов.

Питер Каугилл, исполнительный председатель JD Sports Fashion plc, назвал сделку “важной вехой” в развитии группы в США. “Как и Shoe Palace, DTLR гордятся тесной связью со своими потребителями и активной ролью, которую они играют в сообществах, которым они служат. Таким образом, мы намерены сохранить фасад виллы DTLR и ее предложение.

Приобретение DTLR расширит наше присутствие на севере и востоке Соединенных Штатов и станет еще одним важным шагом в развитии группы”.

В декабре JD Sports заплатила 325 миллионов долларов за Shoe Palace, который насчитывает 167 магазинов, более половины из которых расположены в Калифорнии, хотя также является платформой электронной коммерции и имеет налаженное розничное присутствие в Техасе, Неваде, Аризоне, Флориде, Колорадо, Нью-Мексико и на Гавайях. JD заявила, что это приобретение “значительно увеличит” ее присутствие на Западном побережье “и укрепит ее связи с испаноязычными и латиноамериканскими потребителями, которые составляют значительную часть клиентской базы Shoe Palace”.

В Великобритании 2020 год выдался для JD Sports непростым с точки зрения приобретений.

Гигант спортивных товаров и уличной одежды собирался приобрести британского ритейлера Footasylum, но Управление по конкуренции и рынкам Великобритании неожиданно заблокировало сделку, заявив, что это ослабит конкуренцию и плохо скажется на конечном потребителе. JD Sports по-прежнему ведет борьбу с британским регулятором конкуренции, и апелляции с целью отмены решения CMA продолжаются.

В 2019 году JD Sports приобрела британский лейбл Pretty Green без участия администрации. Группа Pretty Green была основана фронтменом Oasis Лиамом Галлахером 11 лет назад и считалась символом крутой Британии.