Кто такой SPACable? Модные компании в центре внимания
  • Категории
  • Подписка
  • Разместить статью
16/01/25 0 1 Дом
-

Кто такой SPACable? Модные компании в центре внимания

Будь то возвращение джинсовой ткани или появление нового инвестиционного класса на Уолл-стрит, все тенденции действуют одинаково. Есть статус-кво, который вот-вот рухнет (в случае с джинсовой одеждой — ажиотаж вокруг спорта), будет катализатор перемен (скажем, год, проведенный дома в спортивных штанах), а затем произойдет взрыв, который внезапно заставит мир устремиться к чему-то новому (снова). Разница на Уолл—стрит, где внезапно повсюду появились крупные компании, стремящиеся выкупить крупные имена, заключается в том, что все знаки доллара намного больше, и будущее компаний, на которые они нацелены, висит на волоске.

И хотя рынок одежды развивается медленно, для новых инвесторов есть множество потенциальных объектов в сфере моды и красоты, от Warby Parker до The Honest Co. Компании, занимающиеся приобретением специальных товаров, не новы, но они захватили инвестиционное воображение и активно ищут бренды, которым могут понадобиться некоторые из них. быстрые деньги и лазейка на публичные рынки.

Назовите это тем, что происходит, когда вы даете бывшим главным исполнительным директорам и типам с Уолл-стрит слишком много времени на то, чтобы сидеть дома с низкими процентными ставками, гиперактивным фондовым рынком и бизнес-ландшафтом, который бывает раз в жизни и который полон перемен и возможностей. SPACs — это, по сути, управленческие команды без компаний и кучи денег, которые буквально прожигают дыру в их кармане.

Как правило, это один или два ветерана отрасли, которые собирают команду, собирают деньги путем первичного публичного размещения акций, обещая купить компанию или вернуть средства инвесторам через пару лет. По данным Dealogic, в этом году SPAC привлекли более 98 миллиардов долларов через IPO, что превышает 82 миллиарда долларов, привлеченных в прошлом году.

Среди игроков, которые уже находятся в поиске или готовятся к запуску SPAC, — бывшая Gap Inc. Генеральный директор Арт Пек и финансист с Седьмой авеню Гэри Васснер из Good Commerce Acquisition, ветеран прямых инвестиций Кен Суслоу из Sandbridge Acquisition Corp. (при поддержке Томми Хилфигера и Доменико Де Соле), Omnichannel Acquisition Corp.

Мэтта Хиггинса. (при поддержке Бобби Браун), торгового гиганта Simon Property Group, титана роскоши Бернара Арно и многих, многих других. И хотя в последние недели запуск новых SPAC, возможно, замедлился до минимума по сравнению с тем, что наблюдалось ранее, на рынке присутствует множество игроков.

У каждого SPAC есть своя специфическая стратегия — они могут приобрести миноритарный пакет акций или полный контроль над компанией, фактически сделав ее публичной. Или же они могут стремиться инвестировать в несколько предприятий, которые работают вместе на определенном уровне, создавая публично торгуемую холдинговую компанию.

Сейчас сделки только начинают заключаться, но это головокружительное сочетание, когда так много денег и так много игроков хотят купить, а компании стремятся быстро выйти на сверхпопулярный фондовый рынок. Генеральный директор Serial Мэтью Рубел (Matthew Rubel) сказал: “У каждого рынка есть свой момент, когда он чувствует себя как на Диком Западе, и у нас есть этот момент, когда мы чувствуем себя как на Диком Западе, где возможно все.

Но также возможно, что ваш шестизарядный револьвер выстрелит и вас убьют в процессе. Чтобы ориентироваться на Диком Западе, нужно вдумчиво относиться к тому, что делаешь.”

Рубел, который был генеральным директором Varsity Brands, владельцем Payless Collective Brands и College Haan, теперь возглавляет компанию SPAC Empower, которая в октябре привлекла 250 миллионов долларов, а в прошлом месяце заключила свою первую сделку, купив платформу для автолюбителей Holley.

Но компании, которые решили стать публичными через SPAC, вместо того чтобы идти более длинным путем, самостоятельно проводя IPO, должны быть готовы стать публичными компаниями. “Вы должны быть уверены, что у вас, как у компании, есть четкая история и что у вас есть перспективы роста, что вы можете четко сформулировать и показать это”, — сказал Рубел. “Если вы просто ищете деньги и у вас нет надежной финансовой базы.. тогда не выходите на публику и не используйте SPAC”.

А готовность стать публичной компанией чаще всего означает наличие четкого пути продвижения вперед, поскольку инвесторам ничего так не нужно, как растущая компания, которая обещает продолжать расти, увеличивая прибыль и долю рынка. Майкл Туре, основатель и генеральный директор консалтингового бутика по стратегическим вопросам и слияниям и поглощениям Toure Capital, сказал: “Цели SPAC должны подходить к этому процессу с прицелом на создание бренда с доходом в 1 миллиард долларов, и доходы от слияния SPAC помогут им достичь этого.

Они должны быть в состоянии продемонстрировать спонсору SPAC и своим будущим публичным акционерам, как они достигнут этих результатов, и вселить в них уверенность в том, что они продолжат демонстрировать такие результаты, что, в свою очередь, будет способствовать дальнейшему повышению стоимости акций вновь объединенной компании”.

Туре сказал, что успешные объекты SPACEX в моде в идеале должны демонстрировать четыре ключевых признака:

• Открытость и экологичность. • Сильный бренд и продукция высшего качества. • Высокий уровень обслуживания и индивидуальный подход к каждому клиенту. • Платформа, технологии и способность к масштабированию. По мере роста числа клиентов во вселенной SPAC растет и внимание к ним.

Регулирующие органы из Комиссии по ценным бумагам и биржам (Securities and Exchange Commission) дали понять, что они внимательно следят за тенденцией, и в этом месяце опубликовали заявление, в котором указываются некоторые “соображения по учету и отчетности в отношении ордеров”, выпущенных SPACs. Это может замедлить стремительный рост.

Но скорость по-прежнему является ключевым преимуществом выхода на биржу через SPAC, поскольку это поможет компании выйти на рынки, когда оценки будут поддерживаться почти 44-процентным ростом индекса Dow Jones Industrial Average за последний год. В пятницу индекс закрылся ростом на 0,7% до 34 043,49 пункта. “Это быстро”, — сказала Соня Лапински, управляющий директор розничной практики AlixPartners, о выходе на биржу с SPAC. “Они могут действовать быстрее и с меньшей тщательностью.

Инвестор [SPAC] должен проявить осмотрительность, чтобы убедиться, что с другой стороны у этих ребят все будет в порядке и они смогут успешно работать. “Похоже, что многое может пойти не так”, — сказал Лапински. “Но многие люди также могли бы заработать много денег”.

Вот пять компаний, которые могли бы заинтересовать внезапно разбогатевшую компанию SPAC set. Устройство для разрушения очков первого поколения от d до c уже давно рассматривается в качестве кандидата на публичный рынок. Многие считают, что у нее есть бренд, масштаб и управленческая команда, необходимые для продвижения на Уолл-стрит. В последнее время ходят слухи, что в этом году компания может выйти на публичные рынки. Компания Hudson’s Bay Co., которая сама покинула публичные рынки в 2020 году, отделила магазин Saks на Пятой авеню от магазина saksfifthavenue. В этом году компания занялась электронной коммерцией. Веб-бизнес, который был оценен в 2 миллиарда долларов с инвестициями Insight Partners в размере 500 миллионов долларов, рассматривается как конкурент на публичном рынке, где конкурент Mytheresa провел IPO в январе. StockX

В декабре продавец кроссовок и предметов коллекционирования привлек 275 миллионов долларов в рамках финансирования серии E, оценив компанию в 2,8 миллиарда долларов.

StockX планирует использовать эти деньги для глобальной экспансии, инноваций и диверсификации категорий товаров — всего того, что нравится Уолл-стрит. Компания Джессики Альбы clean beauty пережила множество трудностей в своем развитии, но с помощью спонсора Л. Каттертона набрала обороты и сейчас имеет объем продаж более 300 миллионов долларов.

В этом месяце компания подала заявку на IPO, дав понять, что готова стать публичной, и правильный выбор места может стать альтернативным путем. В прошлом месяце компания, занимающаяся лицензированием спорта, привлекла 320 миллионов долларов от существующих инвесторов, оценив их в 12,8 миллиарда долларов, что вызвало слухи об IPO. Ожидалось, что Fanatics направит новые деньги на развитие онлайн-бизнеса и приобретение новых компаний.

Это было бы грандиозно, но SPAC может помочь компании быстро оценить сегодняшнюю стоимость акций. Подробнее от WWD:

Пандемия подталкивает акции к росту, несмотря на сбои в работе

Риторика против реальности Целенаправленный прогресс в трудный год

Розничные продажи в марте восстанавливаются


Добавить комментарий

Яндекс.Метрика