Birkenstock продает контрольный пакет акций инвесторам, связанным с LVMH

Жаль бедную туфлю на шпильке. Неожиданно прочная и практичная обувь попала на первые полосы газет и вызвала интерес у инвесторов. В пятницу гигант прямых инвестиций L. Catterton и семейный холдинг Financiere Agache, инвестиционные структуры, поддерживаемые LVMH Moet, Hennessy Louis Vuitton и титаном роскоши Бернаром Арно и его семьей соответственно, приобрели контрольный пакет акций Birkenstock, планируя расширяться в Азии, открывать больше магазинов и развивать электронную коммерцию.

Сделка состоялась после успешного первичного размещения акций Dr. Martens в прошлом месяце и на фоне процесса продажи Reebok, который в настоящее время принадлежит Adidas. Даже Scholl, производитель скромных деревянных сандалий и удобных сабо, собирается возобновить свою деятельность в Европе и за ее пределами. “Частные инвесторы заинтересованы в повседневной обуви”, — сказал Лука Солка, аналитик по товарам класса люкс в Bernstein, также ссылаясь на недавнее успешное размещение акций Golden Goose. “COVID-19 ускорил процесс создания повседневной одежды и комфорта, который уже начался, как в одежде, так и в обуви”.

На вопрос, есть ли на горизонте другие бренды, которые могли бы заинтересовать инвесторов, Солка ответил: “То тут, то там появляется множество обувных брендов. Вспомните хотя бы Allbirds или Autry”.

Пьер Маллевейс, соруководитель отдела коммерческого банкинга в Stanhope Capital Group, сказал, что “сильные бренды более могущественны, чем когда-либо” в эпоху цифровых технологий — и именно это движет транзакциями. “Денег еще никогда не было так много, но инвесторы, как правило, менее терпимы к риску, поэтому успешные компании с сильными брендами становятся еще более привлекательными”, — сказал он.

Описывая тесные связи между семьей Арно и командой Catterton, Маллевейс отметил, что “у обоих есть уникальное понимание того, как успешно управлять брендами и при этом тщательно заботиться о собственном капитале бренда”.

В последние годы компания Birkenstock, безусловно, повысила свой авторитет: она проводит мероприятия во время Недели моды в Париже, сотрудничает с такими известными дизайнерами, как Рик Оуэнс, и даже убедила Маноло Бланика, короля изящных каблуков, позировать в своей рекламе. По мнению Маллевейса, новые мажоритарные владельцы Birkenstock будут предлагать “руководство и поддержку в укреплении позиционирования бренда, а также в оптимизации и укреплении каналов сбыта, которые являются сильными сторонами сектора роскоши”.

Рост популярности кроссовок побудил инвесторов изучить и использовать потенциал других удобных и потенциально коллекционных видов обуви на плоской подошве.

Ранее в феврале компания Permira была названа одним из претендентов на Birkenstock, и это не стало неожиданностью. В конце января Permira разместила акции Dr. Martens на Лондонской фондовой бирже по максимальной цене — 3,70 фунтов стерлингов за акцию. Число подписчиков на предложение превысило предложение в восемь раз, прежде чем оно попало в совет директоров, и с тех пор акции торговались примерно на 5 фунтов стерлингов.

Permira приобрела Dr. Martens в 2014 году за 300 миллионов фунтов стерлингов и более чем утроил выручку до 672,2 миллиона фунтов стерлингов в 2019-20 финансовом году. Компания привлекла 1,3 миллиарда фунтов стерлингов от размещения акций и сохранила за собой 42,9 процента акций Docs, убедившись, что британскому производителю обуви еще многое предстоит сделать для роста. В прошлом году Permira пополнила свою компанию итальянским брендом Golden Goose.

Несмотря на то, что цена кроссовок Permira может быть намного выше, чем у Dr. Martens, она явно видит потенциал и в том, и в другом, поскольку женщины отказываются от каблуков и переходят на классную обувь на плоской подошве, которую можно носить каждый день. Хотя финансовые условия в пятницу не разглашались, считается, что 250-летняя компания Birkenstock оценивается в 4 миллиарда евро. Компания сообщила о выручке в размере 720 миллионов евро в 2019 году и намекнула, что в прошлом году она вышла вперед, несмотря на пандемию.

Двое оставшихся родственников основателя компании, Кристиан и Алекс Биркенштоки, заявили, что вступили в “это стратегическое партнерство после тщательного изучения всех вариантов”.

Они заявили, что продажа будет способствовать “дальнейшему значительному росту на будущих растущих рынках, таких как Китай и Индия”, и что новые партнеры будут инвестировать в немецкие предприятия и расширять производство, логистику и сбытовую деятельность. “В то же время компания планирует инвестировать в дальнейшее развитие своего бизнеса, ориентированного непосредственно на потребителя, и расширение своих платформ электронной коммерции”, — говорится в заявлении Биркенстока. Несмотря на то, что новая связь Birkenstocks с LVMH от Arnault носит косвенный характер, то есть осуществляется через компанию L Catterton, существует потенциал для расширения сотрудничества между гигантом роскоши и немецким обувным брендом.

Являясь лидером на рынке предметов роскоши, LVMH имеет рыночную капитализацию в 266 миллиардов евро. Глобальное присутствие и стабильность брендов и компаний открывают перед Birkenstock множество возможностей — от сотрудничества с такими известными дизайнерами, как Valentino и Proenza Schouler, которые привлекли к компании столько внимания в последние годы, до выхода на рынок беспошлинной торговли благодаря дочерней компании LVMH DFS. Компания Birkenstock также выпускает другие товары для образа жизни, в том числе линию фирменных постельных принадлежностей и широкий ассортимент натуральной косметики.

Наблюдатели за рынком предположили, что Birkenstock может развиваться так же, как немецкий бренд чемоданов Rimowa, с тех пор как в 2016 году LVMH выкупила контрольный пакет акций у наследников этого семейного бренда за 640 миллионов евро. С тех пор LVMH подталкивает Rimowa к более активному сотрудничеству с дизайнерами, в том числе с такими известными брендами уличной одежды, как Supreme и Off-White, а также со стабильным партнером LVMH Dior.

LVMH также открыла несколько магазинов Rimowa и разнообразила ассортимент новыми цветами и размерами, а также мягкими аксессуарами и очками. L Catterton — это партнерство между оригинальными американскими Инвестиционная компания Catterton and Arnault’s LVMH и Groupe Arnault, образованные в 2016 году.

Она описывает себя как “крупнейшую в мире диверсифицированную частную инвестиционную компанию, специализирующуюся на потребительских инвестициях”, и управляет более чем 22 миллиардами долларов, имея доли в самых разных компаниях, включая Everlane, Ba&sh, Intercos Group, Sweaty Betty и другие.

Недавно компания L Catterton приобрела французскую фирму по производству верхней одежды Jott, известную своими легкими пуховиками. Братья Биркеншток, которые останутся в компании и будут владеть миноритарной долей, похвалили своих новых деловых партнеров за “глубокое понимание деталей производственного бизнеса, основанного на качестве, и уважение к брендам с давним наследием, таким как наш”.

“Мы искренне ценим бренды с таким богатым наследием”, — говорится в заявлении Арно. “Вместе мы окажем поддержку бизнесу, чтобы он мог в полной мере реализовать свой значительный потенциал роста”.

В пятничном заявлении Birkenstock говорится, что компания “работает лучше, чем когда-либо прежде за свою 250-летнюю историю“, и сообщает об ”очередном рекордном годе», несмотря на пандемию коронавируса. Безусловно, компания Birkenstock, которая производит около 24 миллионов пар обуви в год, стала одной из самых популярных во всем мире.

В период с апреля по июнь 2020 года количество запросов на поиск отличительных сандалий бренда выросло на 225 процентов, согласно онлайн-поисковику модной одежды Lyst. Представитель Birkenstock отметил, что за последнее десятилетие бренд неуклонно развивался: “Конечно, карантин и домашний офис дали нам толчок.

Но Биркеншток был популярен и до пандемии, и мы верим, что так будет и после пандемии”.

Бланик, безусловно, выразил свое одобрение в прошлом году, когда участвовал в рекламной кампании Birkenstock. “У них продуманный дизайн, они удивительно удобны и выдержаны в классическом стиле”, — с энтузиазмом отметил он. “Я уважаю этот бренд за то, что он никогда не шел в ногу с тенденциями и стремится создавать дизайн на века”.

Смотрите также:

Рик Оуэнс Все еще Ищет Удобные сандалии

Почему Бланики носят Биркенштоки?

Арно, Каттертон создадут гиганта потребительских инвестиций