Traub Capital Создает Первый фонд, который занимается поиском сделок с потребителями

Traub Capital Partners объявляет об этом официально — закрывает свой первый фонд и сигнализирует о том, что готова приступить к реализации планов по покупке еще двух или трех потребительских компаний. Частная инвестиционная компания, дочерняя компания консалтинговой компании Traub consultancy, уже заключила две сделки на общую сумму 400 миллионов долларов, в том числе с брендами Signature, производителями продуктов для украшения еды PAAS и Pumpkin Masters, а также prestige beauty lab и производителем продуктов Mana. Теперь, когда в документах фонда расставлены точки над «i» и «t», под управлением фонда находится 173 миллиона долларов, и он планирует инвестировать в компании, ориентированные на бренд, с годовой выручкой от 50 до 250 миллионов долларов и прибылью до вычета процентов, налогов, износа и амортизации в размере примерно 15 долларов. миллион. “Мы не собираемся гоняться за единорогами, мы не гонимся за блестящими предметами”, — сказал Мортимер Сингер, управляющий партнер. “Мы ищем компании с проверенной репутацией, с проверенным потребительским профилем и, честно говоря, с капиталом бренда, который приобретался десятилетиями, а не финансировался венчурным капиталом в течение многих лет”.

Сингер основал Traub Capital вместе с Брайаном Кросби и Джеффри Лури. Дэвид Уэст присоединился к нам в качестве управляющего директора в этом году. В настоящее время группа стремится по-новому взглянуть на инвестиционную игру, рассчитывая на 10-летнюю перспективу и рассчитывая на контрольные пакеты акций в солидных компаниях, но, возможно, им не помешало бы немного освежиться. “Мы создали и продолжаем создавать фонд прямых инвестиций, который, как мы по-прежнему считаем, является фондом прямых инвестиций нового поколения”, — сказал Сингер.

Фирма может использовать ресурсы консалтинговой компании для осуществления своих инвестиций. Сингер назвал их “дочерними компаниями” и сказал, что “они являются симбиотическими». Это, с одной стороны, потенциально помогает другим компаниям определять наилучшие показатели на рынке, а также помогает устоявшимся игрокам наметить новый курс на будущее. Singer стремится к сотрудничеству с фирмой, приобретающей доли в компаниях, которые должны сменить владельца, но в которых уже есть руководство. Он охарактеризовал Traub Capital как “военно-воздушные силы для пехоты управленческой команды” и партнера, который “не просто появляется каждый квартал, но и является их коллегами, которые находятся рядом с ними, помогая им ориентироваться во всех аспектах их бизнеса”.

Компания Traub Capital занимается производством продуктов питания и средств личной гигиены, куда она уже инвестировала, а также тем, что Сингер назвал “бизнесом энтузиастов” в сфере моды, указывая на пространство для активного образа жизни. Сингер сказал, что фонд может включать в себя еще две или три сделки с долевыми инвестициями в размере от 25 до 35 миллионов долларов плюс совместные инвестиции и “очень небольшое кредитное плечо”. Компания всерьез выходит на инвестиционный рынок в период значительных перемен. За несколько лет до пандемии консалтинговая компания Traub разделила мир моды на «Давидов» и «голиафов», составив исчерпывающий список брендов, ориентированных непосредственно на потребителя, которые потрясли рынок и вышли на рынок крупных игроков.

Но теперь эти крупные компании усвоили уроки «выскочек» и ведут себя скорее как их более мелкие коллеги от «д» до «с». «Выскочки» также заимствуют у истеблишмента. Многие новички на самом деле делают следующий шаг и находятся в процессе выхода на рынок, в том числе любимцы d-to-c Уорби Паркер и Allbirds. “Соперники и действующие лица, Давид и Голиаф, — они оба как бы рука об руку уходят в закат”, — сказал Сингер. Traub Capital стремится взять лучшее от обоих, поскольку стремится направить свои инвестиции в будущее.

Подробнее от WWD:

Руководители Walmart, Macy’s, Gap, Nordstrom и Capri смотрят в будущее

Уолл-стрит приветствует новых игроков и приобретения

Повестка дня в области моды в Вашингтоне