Soho House Присоединяется к Клубу IPO

Одно из излюбленных мест моды планирует присоединиться к летней волне IPO. И при этом материнская компания the Soho House, Membership Collective Group Inc., открыла бизнес, который преследует многие из тех же целей, что и мода, — следуя примеру потребителей (или членов клуба), одержимых дизайном и стремящихся к взаимодействию в цифровой и физической сферах.

Как и у многих модных компаний, у нее также есть богатый покровитель в лице миллиардера Рона Беркла, и она пользуется большой популярностью, но также имеет большие долги и планирует со временем превратить свой рост и репутацию в прибыль. IPO, в результате которого компания может быть оценена более чем в 3 миллиарда долларов, может ускорить ее развитие.

Здесь представлены элементы бизнеса Soho House, которые должны понравиться поклонникам моды. Только для членов клуба

Как и многие современные бренды моды и красоты, Soho House рос и совершенствовался, следуя за своими клиентами и позволяя им указывать путь вперед.

В письме потенциальным акционерам, приложенном к заявлению о регистрации компании на IPO, Ник Джонс, основатель и главный исполнительный директор, изложил философию, на которой компания строилась на протяжении 26 лет. “Я был одержим идеей сделать так, чтобы наши участники всегда были в центре всего, что мы делаем, — без них мы ничто”, — сказал он. “Все, что я когда-либо хотел делать, — это постоянно улучшать качество членства, и все, что мы делали, было под руководством наших членов”.

Такой подход позволил распространить концепцию членских отелей из города в страну, по всему миру, в сфере товаров для дома, розничной торговли и многого другого. “Успех Soho House во многом обусловлен нашей способностью реагировать и адаптироваться к меняющимся тенденциям в образе жизни, а также к потребностям наших прогрессивных и дальновидно мыслящих членов”, — сказал Джонс. В компании насчитывается около 119 000 членов, большинство из которых принадлежат Soho House, владеющему 30 объектами недвижимости по всему миру.

По состоянию на 30 мая в списке ожидания компании насчитывалось более 59 000 заявителей. Уровень удержания членов Soho House в среднем составлял 94% в период с начала пандемии и снизился всего на 2 пункта, до 92%, во время эпидемии. Не просто дом, а цифровой дом

Поход в Soho House, чтобы погостить, заняться бизнесом или немного выпить, — это богатый физический опыт, но компания также стремится подключаться к Интернету, расширяя свой подход и исследуя новые места. Программа Cities Without Houses предназначена для людей, которые живут в местах, где нет физического жилья, но хотят иметь к ним доступ в дороге.

Джонс сказал, что программа “дала нам подтверждение концепции цифрового членства, не привязанного к физическому пространству. Новая опция, доступная только в цифровом формате, сделает наше членство по-настоящему глобальным и разнообразным, позволяя лучшим креативщикам со всего мира устанавливать значимые связи друг с другом: от известного продюсера в Гане до 22-летнего сценариста в Западном Голливуде или основателя развивающегося технологического стартапа-в Джакарте к цифровому дизайнеру в Бейруте.”

Генеральный директор также описывает приложение Soho House как “дом в вашем кармане” и “центральное место, где участники могут совершать заказы и платежи, общаться друг с другом и получать доступ к видеоконтенту и подкастам, созданным для наших участников нашими участниками”.

Расширяясь по всему миру, мы думаем на местном уровне.

Компания Soho House также стремится создать эстетику, узнаваемую во всем мире, но в то же время соответствующую ее окружению, предлагая путешественникам что-то знакомое и в то же время местное. “Несмотря на то, что каждый дом уникален, каждый из них отличается единообразием в архитектурном и интерьерном стиле, который стал определяющим для Soho House”, — говорится в заявлении компании на IPO. “В каждом новом доме или объекте, который мы разрабатываем для других наших брендов, этот стиль интерпретируется с учетом местных вкусов и предпочтений, отражая культуру соответствующего города”.

Компания, как и все остальные, также думает о будущем, о том, где именно будет проводиться работа, поскольку вакцинация поможет переломить ситуацию с COVID—19. “Мы наблюдаем постепенный сдвиг в образе жизни и работы людей — они стали меньше времени проводить в традиционных корпоративных офисах и больше в социальных пространствах, которые поощряют творчество и взаимное участие”, — говорится в сообщении компании. “Мы считаем, что эти тенденции будут только усиливаться, и что свобода выбора места жительства и работы, особенно в свете пандемии COVID—19, вероятно, окажет значительное влияние на наш целевой рынок”.

Оптимизированные расходы

В то время как компания исторически вкладывала значительные средства в развитие своих домов, либо владея частью недвижимости, либо инвестируя в строительство вместе с арендодателями, Soho House использовала свой статус “арендатора шатра”, чтобы перейти к “модели развития с минимальными затратами для сохранения и повышения рентабельности нашего капитала”.

Это позволяет арендодателям финансировать затраты на разработку проектных спецификаций Soho House. Практически все дома, которые будут сданы в эксплуатацию в ближайшие три года, будут использовать эту модель. “В то время как наши инвестиции в наши полноразмерные дома исторически приближались, а в некоторых случаях и превышали 10 миллионов долларов, в рамках нашей модели минимизации затрат мы ожидаем, что наш вклад в открытие новых домов, состоящий в основном из расходов на подготовку к открытию и художественное оформление, составит от 3 до 6 миллионов долларов,” так сказали в компании. Босс и банкиры

По оценкам компании, в ходе размещения акций она привлечет 405 миллионов долларов, но более половины этой суммы будет использовано для погашения долга по своим основным облигациям с обеспечением.

В целом, долг компании составляет 826 миллионов долларов, за вычетом расходов на эмиссию и без учета операционной аренды. Несмотря на распродажу, компания Ron Burkle’s Yucaipa Cos. Будет твердо держать руку на пульсе. Через Yucaipa Беркл, который занимался модой, инвестируя или предоставляя займы известным представителям индустрии, включая Шона Джона, Scoop, Зака Позена и Barneys New York, продолжит владеть 79 миллионами акций класса В Membership Collective, что в общей сложности составляет 58,1 процента голосов.

Подробнее от WWD:

IPO Authentic Brands Привнесло новое видение на Уолл-стрит

Levi’s борется с пандемией за счет увеличения продаж и прибыли

Цель оплаты труда генерального директора — развитие моды