Аутентичные бренды подают заявки на IPO конфиденциально: Источники

Группе Authentic Brands Джейми Солтера нравится, как выглядит раскаленный фондовый рынок, и она конфиденциально подала заявку на первичное публичное размещение акций, которое, по словам источников, может оценить компанию в 10 миллиардов долларов.

Сообщается, что компания в течение нескольких месяцев работала над размещением, которым занимаются Bank of America, J. P. Morgan и Goldman Sachs. Представители всех трех банков отказались от комментариев в среду днем. Конфиденциальность подачи заявок дает ABG возможность наладить взаимодействие с сотрудниками Комиссии по ценным бумагам и биржам. Ожидается, что официальное заявление о регистрации для IPO будет опубликовано в начале июля, а торги акциями могут начаться к концу этого месяца.

Ожидается, что стоимость компании в результате размещения составит около 10 миллиардов долларов, что ознаменует появление нового крупного игрока на Уолл-стрит. Эта оценка поставила ABG сразу же выше Under Armour Inc. (с рыночной капитализацией в 9,3 миллиарда долларов), Ralph Lauren Corp. (9,1 миллиарда долларов), Kohl’s Corp. (8,9 миллиарда долларов) и Capri Holdings Ltd. (8,2 миллиарда долларов).

Успех ABG был обусловлен подходом, основанным на покупке брендов — часто после банкротства — и придании им новой жизни. Солтер — энергичный специалист по заключению сделок, который, создавая свою империю, широко рассматривал мир брендов. Портфель ABG, который, как говорят, обеспечивает розничную выручку в размере более 15 миллиардов долларов, варьируется от value с Forever 21 до uber luxury с Barneys New York (а между ними находятся Brooks Brothers, Lucky Brand, права на имена крупных знаменитостей, таких как Мэрилин Монро и многие другие). ABG стала экспертом в том, как извлекать из брендов больше пользы, чем другие, иногда с помощью таких известных партнеров, как торговые центры Simon Property Group и Brookfield Properties, а иногда и самостоятельно, ориентируясь на глобальный уровень и лицензирование, что способствует международной экспансии этих брендов.

Это методология интеллектуальной собственности, которая в той или иной степени использовалась и раньше, но в то время как другие бренды, такие как Sequential Brands Group и Iconix Brand Group, видели, как их звезды то расцветали, то угасали, ABG процветала, отчасти благодаря масштабному мышлению как с точки зрения бренда, так и сферы применения. “Бренды просто намного сильнее”, — сказал один из источников, сравнивая ABG с ее конкурентами. “Качество дистрибуции, доля цифровых технологий, на которые они распространились, сильно отличаются, как и масштаб”.

ABG использовала свои многочисленные сделки для развития своего бизнеса, создавая возможности и партнерские отношения, которые были неожиданностью для некоторых, когда они были представлены, но со временем принесли свои плоды. В дополнение к сотрудничеству с арендодателями, компания создала операционное подразделение, которое начиналось с бэк-офиса Aeropostale и теперь предоставляет ей возможности для развития брендов, которые она покупает.

В результате получился гигант с необычным ассортиментом, принимающий участие, казалось бы, во всех крупных сделках, в том числе в заявленном интересе к Reebok, который выходит из состава Adidas. Солтер отказался комментировать слухи о возможном IPO на этой неделе, ответив в электронном письме, что вместо этого он сосредоточен на своей последней сделке по приобретению Eddie Bauer, завершение которой ожидается на следующей неделе.

В прошлом Солтер говорил, что он не был заинтересован в публичном размещении акций, но это было до того, как рынок IPO стал таким популярным. Когда его спросили, не хочет ли он попробовать свои силы на декабрьском саммите руководителей WWD, он ответил: “Я уже был публичным человеком, и, возможно, однажды мы снова станем публичными. Может быть, так, а может, и нет. Мы сотрудничаем с одними из лучших частных инвестиционных компаний в мире: BlackRock, Leonard Green, General Atlantic с миноритарными партнерами GIC и Simon Properties. У нас хорошая команда партнеров, и я не уверен, что хотел бы ее менять.”

В то время как ABG хранит молчание о своих планах по выходу на биржу, она все еще находится на рынке в поисках сделок. Одна из таких сделок может быть заключена с Izod и Van Heusen.

Согласно источникам, ABG “усердно работает” над покупкой подразделения heritage brands у PVH Corp. В состав подразделения входят Van Heusen, Izod, Arrow, Geoffrey Beene, Warner’s, Olga и True & Co. Хотя эти бренды испытывают трудности, они хорошо вписались бы в портфолио ABG, в которое входят Brooks Brothers, Харт Шаффнер Маркс, Хики Фриман и другие классические лейблы. В четвертом квартале выручка heritage brands, принадлежащей PVH, упала на 41 процент, включая 17-процентное снижение в результате продажи североамериканского подразделения Speedo.

Чистый объем продаж оптовой части бизнеса снизился до $169,7 млн с $293,4 млн в предыдущем году. В своем отчете о доходах за четвертый квартал, опубликованном в конце марта, Стефан Ларссон, главный исполнительный директор PVH, сказал, что heritage brands “продолжали сталкиваться с трудностями” в этот период, и компания “активно” решала проблему, “управляя запасами, снижая наши базовые затраты и рассматривая дополнительные способы оптимизации». и упростить бизнес”.

Ларссон не упомянул о возможной продаже, но один из источников сообщил в среду, что подразделение “определенно продается”, и PVH наняла Пи Джей Соломона для получения предложений.

Хотя ABG считается лидером, другие фирмы по управлению брендами, включая Marquee Brands и WP Global, также обратили на нее внимание, сообщили источники, хотя ожидается, что WHP Global, владелец брендов Joseph Abboud и Anne Klein, не сделает предложения. Однако Marquee, которой владеют Бен Шерман, Бруно Мальи, BGBG Макс Азрия и Марта Стюарт, все еще может быть заинтересована.

PJ Solomon, Marquee Brands и WHP Global не ответили на запросы о комментариях. В последние годы PVH уделяет все больше внимания своим основным модным брендам — Tommy Hilfiger и Calvin Klein. В июле компания заявила, что закроет свой розничный бизнес Heritage Brands, который состоял из 162 торговых точек, и это решение, по словам Ларссона, было “стратегически важным для долгосрочного здоровья PVH”, поскольку покупательские привычки потребителей резко изменились в результате COVID-19. Представитель PVH заявил, что компания не комментирует слухи.

ABG также заинтересована в добавлении Reebok в свою конюшню. Солтер не скрывает своего желания стать владельцем бренда. ABG давно сотрудничает с бывшей звездой НБА Шакилом О’Нилом в области владения интеллектуальной собственностью и управления ею. Бывший спортсмен был послом Reebok в период своей карьеры. Поскольку Reebok тесно связана со своей материнской компанией Adidas, вывести ее из-под контроля будет непросто, и Adidas недавно заявила, что надеется завершить сделку к концу этого года. Подробнее от WWD:

Концепция Хосе Невеса в области сетевого ритейла обретает форму

Читайте о состоянии розничной торговли в ежеквартальных отчетах Fashion’s

Высшее достижение корпорации VF.