Специализированным брендам требуется больше денежных средств для продолжения работы

Менее чем через три месяца после выхода из Chapter 11 компания Tailored Brands вернулась на рынок в поисках дополнительного финансирования. Ритейлер, которому принадлежит магазин мужской одежды, Jos. Банк и компания Moores в Канаде в начале декабря вышли из состояния банкротства как частная компания, но сейчас ищут около 75 миллионов долларов, чтобы продолжить свою деятельность, согласно документам, поданным в Южный округ Техаса на прошлой неделе.

Траст, который все еще находится в процессе рассмотрения дела в суде о банкротстве, владеет частью акционерного капитала компании. Согласно уведомлению о проведении экстренного судебного заседания по делу о банкротстве, Tailored Brands Inc. В декабре 2020 года и начале 2021 года компания “столкнулась с непредвиденным снижением деловой активности”, что привело к “серьезному отставанию финансовых показателей от прогнозов, на которых основывался ее план реорганизации по главе 11”.

В результате компания решила, что ей необходимо получить дополнительное финансирование в размере 75 миллионов долларов к началу марта, говорится в документах. В ходе консультаций с консультантами, PJT Advisors и AlixPartners, было решено, что Silver Point Capital LP, один из существующих кредиторов и крупнейший акционер, предоставит 25 миллионов долларов в качестве приоритетного кредита на истекающий срок и 50 миллионов долларов в качестве обеспечения на субординированной основе, говорится в документах.

Этот кредит будет конвертирован в акционерный капитал в течение трех лет по цене 1 доллар за акцию. Согласно опубликованным отчетам, ожидается, что кредит будет закрыт где-то на этой неделе, при условии одобрения судом по делам о банкротстве. Управляющий в деле о банкротстве, проанализировав результаты деятельности компании с момента выхода главы 11 в декабре, “считает, что компания нуждается в дополнительном финансировании, чтобы пережить пандемию. Доверительный управляющий считает, что определенные убытки, понесенные в последние месяцы, могут быть постоянными, а не просто отражать временное изменение спроса.

А без дополнительного кредита это “скорее всего, привело бы к очередному процессу реструктуризации, что поставило бы компанию под угрозу потенциальной ликвидации”.

Несмотря на это, предложение о предоставлении кредита было отклонено. В письме в суд кредитор Йосеф Магид просил суд отклонить ходатайство и “заставить должников вернуться к главе 11”, поскольку сделка “существенно изменит условия плана подтверждения”, по сути, представляет собой продажу 73 процентов компании “инсайдеру”, и существуют серьезные проблемы. в Silver Point нет конкурирующих предложений.

Tailored Brands — не единственный ритейлер, который оказался на грани банкротства в результате пандемии. J. C. Penney Co. Inc., Neiman Marcus Inc. И другие компании также подали заявки по главе 11 в прошлом году. Но из-за того, что Tailored Brands уделяет особое внимание одежде на заказ, она особенно сильно пострадала, поскольку ее магазины были закрыты из-за карантина, мужчины отказались от костюмов в пользу повседневной одежды для работы на дому, а свадьбы, выпускные вечера и другие мероприятия были отменены.

Во время банкротства компания списала со своего баланса задолженность в размере 686 миллионов долларов, закрыла около 500 магазинов и договорилась о предоставлении кредита на сумму 430 миллионов долларов под залог активов, срочного кредита на сумму 365 миллионов долларов и 75 миллионов долларов наличными в рамках нового долгового механизма. Tailored Brands не сразу ответили на запросы о комментариях.