Kidpik Выходит на Биржу В рамках Очередного Модного IPO

Компания Kidpik Corp., занимающаяся подпиской на детскую одежду уже пять лет, присоединилась к массовому IPO. Сегодня Kidpik начал торги на бирже NASDAQ, стремясь извлечь выгоду из неудовлетворенного потребительского спроса в стране, наличия капитала и позиционирования бренда в нише с потенциалом роста.

Недавно прошла волна публичных презентаций модных товаров, среди которых Rent the Runway, Torrid, On, Dr. Martens, Three Up, Allbirds и Warby Parker. В ходе IPO Kidpik было продано 2 117 647 обыкновенных акций по цене 8 долларов. Было выпущено по 50 акций на общую сумму около 18 миллионов долларов США до вычета скидок при андеррайтинге, комиссионных и расходов на размещение, и без учета любого использования 45-дневного опциона андеррайтеров на покупку до 315 647 дополнительных ценных бумаг.

Акции торгуются под торговым обозначением “ПИК”.

IPO Kidpik — это дополнение к уже существующим 5 500 187 обыкновенным акциям. Исходя из цены и количества акций, компания оценивается примерно в 65 миллионов долларов. Ожидается, что размещение акций завершится в понедельник в соответствии с обычными условиями закрытия. В 2020 году выручка Kidpik составила 16,94 млн долларов, а убытки — 4,19 млн долларов, что является улучшением по сравнению с 2019 годом, когда выручка достигла 13,52 млн долларов, а убыток составил 4,6 млн долларов, говорится в проспекте IPO. В 2020 году выручка выросла на 25,3 процента.

За первое полугодие этого года, закончившееся 3 июля, выручка компании составила 10,99 млн долларов, а убыток — 2,9 млн долларов. За свою пятилетнюю историю Kidpik распространила более 1 млн коробок. За первые шесть месяцев этого года было разослано около 1,1 миллиона единиц одежды. “Индустрия подписки растет семимильными шагами”, — сказал WWD Эзра Дабах, председатель правления и главный исполнительный директор Kidpik. “Для подписной аудитории, которой в нашем случае являются родители в возрасте от 25 до 50 лет, одежда и кураторство — это то, чего они хотят больше всего”.

Kidpik распространяет наборы модной одежды, обуви и аксессуаров для мальчиков и девочек под маркой Kidpik.

Семьи могут получать наборы Kidpik каждые четыре, шесть или 12 недель. Предлагаются размеры от 2T до 16, и каждая коробка содержит семь предметов — пять предметов одежды, пару обуви и аксессуар — для создания трех сочетающихся друг с другом нарядов, которые подбираются индивидуально на основе информации из краткой анкеты, заполненной при подписке, и данных, полученных из сохраненных и возвращенных предметов. Продукция Kidpik разрабатывается командой специалистов из Нью-Йорка, где базируется компания.

Дистрибьюторский центр находится в Ранчо Кукамонга, Калифорния. Kidpik также осуществляет продажи через свой веб-сайт электронной коммерции. “Координация — это один из наших реальных отличительных факторов, и благодаря интегрированному процессу мы избавляемся от посредников и получаем возможность приносить пользу”, — сказал Дабах. “Как вы знаете, детская индустрия чрезвычайно чувствительна к ценам”.

Он сказал, что в среднем родители платят 98 долларов за коробку, что составляет 14 долларов за предмет, поскольку в каждой коробке по семь предметов, хотя цена коробок варьируется от 80 до 130 долларов.

По словам Даба, Kidpik использует огромный объем данных, который постоянно растет, и это позволит компании постоянно совершенствовать свои усилия по персонализации по мере поступления новых данных. “Домохозяйства действительно доверяют бренду”, — сказал он. Он также отметил, что Kidpik имеет низкую рентабельность. “На каждые 10 единиц, которые мы отправляем, приходится примерно семь единиц, или 68 процентов, которые остаются у нас”, — сказал Дабах. “Мы считаем, что это очень хорошая цифра, и она доказывает, что наш встроенный алгоритм и технология, управляющие персонализацией, работают хорошо”.

Он упомянул о преимуществах подписки, помимо экономии на походах родителей в торговый центр и возможности выбрать что-то для своих детей. “Распаковывать коробки для детей действительно весело и увлекательно, и они чувствуют себя более независимыми, потому что могут сами решать, что оставить”, — сказал Даба. “Коробка адресована детям, которые находятся на попечении своих родителей.

Мы слышали о детях, которые ждут у своих почтовых ящиков доставки от Kidpik. Дети обычно не получают почту. С точки зрения мамы, она получает персонального стилиста для своего ребенка”.

Согласно проспекту ценных бумаг, Dabah является основным акционером, контролирующим около 93,7 процента голосов до IPO. На вопрос, не маловато ли у Kidpik средств для проведения IPO, Даба ответил: “Можно и так сказать, но есть довольно много предложений микро-типа. Важно, что большая часть средств пойдет на развитие компании, как по вертикали, за счет увеличения числа подписчиков, так и по горизонтали, за счет внедрения дополнительных продуктов.

Изначально мы были сосредоточены только на девочках. Но в середине прошлого года мы запустили мальчиков, а в начале этого года — малышей. Потенциально мы переходим к новорожденным”.

В проспекте ценных бумаг указано, что средства, привлеченные в результате IPO, будут использованы на общекорпоративные цели, включая пополнение оборотного капитала, операционные расходы, расходы на маркетинг и рекламу, наем дополнительного персонала для развития организационных способностей, капитальные затраты и погашение долга. По состоянию на 6 октября долг компании составлял около 8 миллионов долларов.

В проспекте также указано, что привлеченных в рамках размещения средств будет достаточно для финансирования деятельности в течение следующих 36 месяцев и что в будущем для расширения может потребоваться дополнительное финансирование за счет продажи долговых обязательств или акционерного капитала.

Несмотря на многочисленные сообщения о распространении COVID-19 и нехватке товаров, связанных с работой, которые беспокоят многие розничные компании, Даба сказал в Kidpik: “У нас есть практически все, что нам нужно для отдыха. Мы справились с этой задачей, которая была довольно сложной. Продукт обходится нам несколько дороже”.

Дабах принадлежит к известной семье торговцев и предпринимателей, включая своего брата Хаима, который фактически конкурировал с Дабахом, запустив Kidbox, еще один бизнес по продаже детских коробок, в 2016 году, в том же году, когда был запущен Kidpik.

С тех пор Хаим отошел от деятельности Kidbox и в настоящее время управляет компанией Box Equities, которая занимается покупкой промышленной недвижимости. Эзра, Хаим, третий брат, Исаак, и их отец основали компанию Gitano, которая в 1980-х годах превратилась в крупный джинсовый бренд для массового рынка. “Мы такие же хорошие братья, как и следовало ожидать.

Мы не говорим о бизнесе, во всяком случае, не в том смысле, в каком это имеет отношение к нашему конкретному бизнесу”, — сказал Дабах. Хотя Kidpik и Kidbox занимаются продажей детских товаров по подписке, Kidpik — это полностью частная торговая марка, в то время как Kidbox предлагает бренды.

Кроме того, Kidpik продает обувь, которой Kidbox не занимается. На вопрос, не путает ли кто-нибудь эти два бренда, Даба ответил: “Однажды в лунном свете”.

Даба имеет большой опыт в производстве детской одежды и управлении публичной компанией. В 1990 году он возглавил Children’s Place, когда его бизнес стоил 150 миллионов долларов, и, по его словам, “с выгодой для себя превратил бренд из магазина для брендов в бренд, у которого есть магазины. ”Он стал акционером Children’s Place в 1997 году и покинул компанию в 2007 году, когда объем продаж компании превысил 2 миллиарда долларов.

Он уволился из компании из-за спора с правлением. Даба нанял в Kidpik нескольких руководителей, с которыми он работал в The Children’s Place. Он также является генеральным директором Nina Footwear, оптового продавца женской и детской обуви и аксессуаров. Дабах и его семья владеют 86,36% акций Nina Footwear. Дабах считает, что матерям, как правило, нелегко причесывать ребенка. “Она не прирожденный торговец и не прирожденный стилист. Одним из важнейших факторов, отличающих нас от немногочисленных конкурентов, является то, что мы предлагаем одежду, сочетающуюся по стилю. Мы думаем об экипировке с самого начала процесса. “Мы обслуживаем самые разные образы и стили жизни — классические, модные, девчачьи, активные.

Мы очень открыты для всех”, — говорит Даба.