IPO Intercos Group оценивает компанию в 1,2 миллиарда евро

МИЛАН — Intercos Group успешно завершила период размещения акций и готовится к первому дню торгов на итальянской бирже 2 ноября. Исходя из цены размещения акций, которая была установлена на уровне 12,50 евро, общая стоимость сделки составила приблизительно 350 миллионов евро а капитализация компании на момент начала торгов составит около 1,19 миллиарда евро. Это включает в себя увеличение капитала на 44 миллиона евро, чистая выручка от которого будет направлена на поддержку реализации стратегических целей производителя косметики.

На основании запросов, полученных в рамках размещения от международных квалифицированных инвесторов, было размещено около 25,4 миллиона акций. В дополнение к 3,5 млн новых обыкновенных акций, выпущенных в связи с увеличением капитала, в число размещенных акций вошли 21,9 млн существующих акций, предложенных ключевыми акционерами фирмы: холдинговой компанией CP7 Beauty LuxCo Sarl, принадлежащей L. Catterton (13,9 млн акций), Инновационным фондом, который является контролируется пенсионным планом учителей провинции Онтарио (5,9 миллиона акций), Dafe 3000 и Dafe 4000, две компании, контролируемые основателем и исполнительным председателем Intercos Group Дарио Феррари (216 700 акций и 1,8 млн акций соответственно), а также собственные акции компании (92 250 акций).

CP7 Beauty Luxco Sarl и Пенсионный план учителей Онтарио владеют 33,8% и 20,6% акций компании соответственно. В прошлом году Феррари и его семейный холдинг Dafe подписали соглашение с филиалом Сингапурского суверенного фонда благосостояния GIC о продаже миноритарных долей в субхолдингах, контролирующих Intercos.

В конце операции GIC владела миноритарным пакетом акций Dafe 3000 Srl, Dafe 4000 Srl и Dafe 5000 Srl, которые в совокупности контролируют 44,4 процента Intercos. CP7 Beauty, LuxCo Sarl, Innovation Trust и Dafe 4000 предоставили возможность совместным глобальным координаторам — BNP Paribas, Morgan Stanley, UBS и Jefferies — дополнительно заимствовать 2,6 миллиона акций для покрытия возможных перерасходов, коротких продаж и мероприятий по стабилизации.

В результате в свободном обращении находится 26,5% акций компании, или 29,2% в случае полной реализации опциона на перераспределение. Автомобили Ferrari Dafe 4000 и Dafe 5000 приняли решение участвовать в программе голосования за лояльность, поскольку они непрерывно владели акциями в течение 24 месяцев до начала торгов.

После завершения размещения Dafe 4000 и Dafe 5000, которым будет принадлежать 39 миллионов акций, что соответствует 40,7 процентам акций компании, будут обладать 57,9 процентами голосующих прав. Публичные акционеры будут обладать в совокупности 18,8 процентами от общего числа прав голоса. Как сообщалось, на прошлой неделе Intercos Group объявила о начале периода размещения акций, установив ценовой диапазон своих акций от 12 до 14,50 евро и прогнозируя оценку компании от 1,1 до 1,3 миллиарда евро. Компания начала процедуру листинга на бирже в начале этого месяца, после нескольких неудачных попыток в прошлом.

В прошлом году группа планировала провести IPO, но оно было отложено из-за пандемии и последующего изменения рыночных условий. До этого планы листинга были отложены из-за неблагоприятного экономического климата в 2006 году, в то время как в 2014 году компания подала официальный запрос на листинг на Итальянской фондовой бирже, но в результате быстрого изменения ситуации она завершила свое роуд-шоу и за неделю до официального листинга опубликовала заявление об отзыве всего предложения, это еще раз указывает на ухудшение рыночных условий.

Намеки на намерение продолжить реализацию этого плана вновь появились ранее в этом году, когда компания подписала соглашение с итальянским банком Intesa Sanpaolo о предоставлении финансирования в размере 30 миллионов евро, связанного с устойчивым развитием, для поддержки достижения своих целей в области ESG. Основанная в 1972 году компанией Ferrari в Аграте—Брианца, в 40 минутах езды от Милана, компания Intercos производит и поставляет губные помады, тени для век, тушь для ресниц, тональные кремы, пудры, карандаши, лаки для ногтей и средства по уходу за кожей примерно 680 клиентам по всему миру. В компании работает около 5200 человек по всему миру, которые работают в 11 исследовательских центрах, 15 производственных предприятиях и 15 офисах продаж на трех континентах.

В 2019 году выручка группы составила 712,7 млн евро, что на 3% больше, чем в предыдущем году. В частности, на косметику приходилось 66 процентов выручки, на средства для волос и тела — 20 процентов, а на оставшиеся 14 процентов — по уходу за кожей.