Allbirds Готовится К IPO, Впервые Обнаружив Убытки

Allbirds во вторник подала нормативные документы для первичного публичного размещения акций, впервые выявив продолжающиеся убытки. В то время как устойчивый бренд buzzworthy, который в последние годы потряс обувную индустрию, увеличил чистую выручку с почти 194 миллионов долларов в 2019 году до более чем 219 миллионов долларов в 2020 году, он также увеличил убытки. В 2019 году Allbirds понесла убытки в размере 14,5 миллионов долларов, которые увеличились до 25,8 миллионов долларов в 2020 году. “Мы понесли значительные чистые убытки с момента создания и ожидаем, что продолжим нести убытки в обозримом будущем”, — сообщили регулирующим органам в компании. “Если мы не сможем поддерживать и повышать ценность и репутацию нашего бренда и/или противодействовать любой негативной рекламе, мы можем оказаться не в состоянии продавать наши продукты, что нанесет ущерб нашему бизнесу и может существенно отрицательно сказаться на нашем финансовом состоянии и результатах деятельности”.

Ритейлер добавил, что к другим потенциальным препятствиям относятся сохраняющаяся неопределенность в условиях пандемии, экономика и желание потребителей приобретать товары по своему усмотрению, давление на цепочки поставок, увеличение затрат на рекламу, рост расходов на недвижимость, изменение климата и последующее государственное регулирование, конкуренты, у которых больше ресурсов для глобальной конкуренции, и общий недостаток опыта. в сфере розничной торговли.

Тем не менее, основатели компании Тим Браун и Джоуи Цвиллингер заявили, что модель прямого обращения к потребителю, которая исключает затраты, связанные с оптовой продажей, имеет потенциал для дальнейшего роста при наличии необходимых средств. “Мы основали Allbirds как аутсайдеры обувной и швейной промышленности”, — написали основатели в нормативном документе. “Преобладающая доктрина в мире обуви и одежды на синтетической основе заключалась в том, что комфорт приравнивается к уродству, а натуральные материалы являются более дорогими, менее долговечными или менее способными привести вас к личному успеху, или, другими словами, к худшему. Мы решили создавать потребительские товары по-другому, используя природу для создания продуктов, которые больше нравятся покупателям.

Мы представляли себе будущее этой компании, в котором каждый шаг в кроссовках Allbirds будет ощущаться невероятно легко как в повседневной жизни, так и для активного отдыха, и мы также хотели дополнить нашу обувь одеждой, которая обеспечивала бы роскошный комфорт как вторая кожа. “Мы убедили множество умных людей присоединиться к нам в качестве коллег, и вместе мы сформировали команду — многие из них не имели отношения к индустрии, а также несколько мастеров-обувщиков с многолетним опытом работы в обувной промышленности, которых мы взяли с собой, чтобы не допустить глупых ошибок”, — продолжили Браун и Цвиллингер. “Как команда, мы решили изменить парадигму создания действительно отличных продуктов. Обслуживая потребителей напрямую, мы сокращаем издержки, связанные с традиционными оптовыми операциями, создавая более эффективную структуру затрат и повышая валовую прибыль, что, по нашему мнению, позволяет нам поставлять клиентам более качественные продукты и улучшать качество обслуживания по цене, с которой конкурентам было бы трудно сравниться.

Учитывая размер нашего рынка и широкий круг наших целевых потребителей, мы верим, что наши основные сильные стороны помогут нам двигаться в будущее. “Кроме того, мы знаем, что многие инвесторы хотят зарабатывать деньги, одновременно создавая и усиливая положительное влияние, используя капитал и возможности”, — заявили основатели. “Наше намерение состоит в том, чтобы быть быстрорастущим и прибыльным бизнесом, который неизменно приносит отличные результаты нашим заинтересованным сторонам.

Мы стремимся вознаграждать инвесторов сногсшибательными доходами в долгосрочной перспективе, и мы будем работать не покладая рук, чтобы добиться этого. И мы намерены достичь этого, привлекая все больше и больше клиентов к более качественным продуктам, которые создают меньше проблем. “Наше стремление действовать проще и оказывать значительное положительное влияние на всех наших заинтересованных сторон требует финансовой дисциплины и сосредоточенности на прибыльном росте”, — сказали в Allbirds. — Мы ожидаем, что сочетание нашей стратегии и инициатив по росту приведет как к увеличению выручки, так и к увеличению операционного левериджа, что приведет к высокой маржинальности и устойчивой прибыли”.

Компания просит включить ее в листинг Nasdaq под биржевым индексом “BIRD». Компания указала размер предложения Allbirds в размере 100 миллионов долларов, который будет изменен после определения условий продажи акций. Компания Allbirds, основанная в 2015 году, с момента своего основания продала более 8 миллионов пар обуви более чем 4 миллионам человек, большинство из которых проживают в США. В октябре прошлого года ритейлер расширил свой ассортимент линейкой экологически чистых товаров первой необходимости, включая футболки, носки, нижнее белье и верхнюю одежду. Этим летом в моду вошла спортивная одежда.

Все это время большинство поклонников Allbirds продолжали совершать покупки онлайн. По состоянию на 30 июня у бренда было 27 фирменных магазинов, но в 2020 году 89 процентов продаж приходилось на электронную коммерцию, а 11 процентов — на магазины, сообщили регуляторам основатели.

Кроме того, около 53% чистых продаж в прошлом году пришлось на постоянных клиентов. Компания сообщила регулирующим органам, что у нее есть 94,8 миллиона долларов наличными и их эквивалентов, но дополнительные инвестиции, особенно в цифровой канал, могут помочь ей завоевать долю рынка и продолжить расти.

Allbirds подтвердила слухи о том, что в апреле она проводила собеседования с банками с намерением в конечном итоге стать публичной компанией, заявив в своем заявлении: “Allbirds всегда была нацелена на создание великой компании и, как B Corp. и общественно полезная корпорация, делала то, что лучше для наших заинтересованных сторон (планеты, людей, инвесторов) в в нужное время и таким образом, чтобы способствовать устойчивому росту бизнеса”.

Эта новость резко изменила предыдущие сообщения, включая комментарии Брауна для WWD в конце февраля, когда он сказал: “У нас нет планов по IPO. Возможность стать публичной компанией — это огромный вызов, и, несмотря на то, что нам пять лет, это все еще очень ранний этап нашего жизненного цикла”.

Новость об IPO Allbirds появилась вслед за другой компанией digital darling, Warby Parker, которая также подала нормативные документы для проведения IPO на прошлой неделе. Также на публичный рынок выходят эксперты по перепродаже: ThredUp, Poshmark Inc., пионер чистой красоты The Honest Co., Rent the Runway, Dr.

Martens, Mytheresa, а также бренды кроссовок и медицинских скрабов Figs.